Willkommen zu meinem ersten InstaBlog-Beitrag. Ich erhielt eine Tonne Feedback, die mehr Informationen über meine Optionen-Strategie für UVXY wünschte. Bevor wir beginnen, möchte ich darauf hinweisen, dass der Kauf von SVXY eine geeignete Alternative zu dieser Strategie ist. Zu jedem seiner eigenen und ich bevorzuge mit UVXY Optionen in der aktuellen Umgebung. Ich habe zwei verschiedene Strategien: Verkauf von Anrufen und Kauf Puts (wirklich die gleiche Strategie, wenn Sie darüber nachdenken). Dies erfordert ein höheres Optionsrecht und ein Margin-Konto. Es ist wichtig, nicht margin Sie sich in diesen Trades, falls es am Ende geht nicht Ihren Weg. Strategie: Sobald Volatilität hat spike und ist im Niedergang, verkaufen ein an der Geld-UVXY Anruf. An der Geldanrufe bieten die größten Zeitwert Verfall Vorteile. Ich verkaufe auch die längste Reihe rufen, in der Regel mindestens ein Jahr bis zum Verfall übrig. Je weiter heraus die Option ist, desto mehr extrinsischen Wert hat sie. Sobald UVXY über 20-30 zurückgezogen hat, werde ich meine Position liquidieren und auf das nächste Ereignis warten. Kaufen Puts geben Ihnen die Flexibilität der nicht aus margined. Im Wesentlichen die meisten können Sie verlieren ist 100, wo es eine Möglichkeit, mehr als 100 mit dem Verkauf von Anrufen zu verlieren. Meine Strategie für den Kauf Puts ist ein 3-Prong-Ansatz. Ich warte wieder, bis die Volatilität gesunken ist und im Niedergang ist. 1. Verwenden Sie wöchentliche Optionen - 20 2. Verwenden Sie monatliche Optionen - 60 3. Verwenden Sie vierteljährliche Optionen - 20 Oben sehen Sie die Zuordnung. Ich habe nie kaufen Puts mehr als 90 Tage für UVXY. Der Grund ist, ich plane auf der Verlassen der Position in 15-40 Tagen. Ich sammle diese Prämie auf dem Weg nach unten und ich liquidiere meine Position und warten auf eine andere Gelegenheit. Zeitplan für diese Strategie ist von wesentlicher Bedeutung. Ich würde mich auf Contango und Backwardation konzentrieren. VIX-Futures werden Backwardation auf eine Spike in Volatilität. Da die Backwardation beginnt zu sinken, sollte dies signalisieren, dass die VIX-Futures beginnen zu sinken. Sobald Futures enter contango Dies sollte eine Bestätigung sein, dass das Ereignis, wirtschaftliche Lage, Situation, dass es zu spike beginnt sich zu beruhigen. Es ist sehr wichtig, die wirtschaftlichen und politischen Ereignisse während dieser Spikes zu verfolgen. Es liegt an Ihnen, dem einzelnen Investor, die Bewegungen im Markt basierend auf den verfügbaren Daten vorauszusagen. Es gibt keine garantierte Strategie für Timing-Spikes im VIX. Ich bin eher konservativ und warte, bis die Situation sich selbst ausspielt. Andere sind nicht und versuchen und Zeit der Spitze. Dies ist eine gefährliche Strategie. Ich habe einen guten Artikel darüber, wie UVXY und SVXY in den Jahren 2008 und 2011 reagiert haben. Es wäre hilfreich für Einblicke über das Timing. Obwohl UVXY im Laufe des Jahres 2008 über 1000 anstieg, wäre es nach wie vor weniger als ein Jahr später negativ gewesen. Um eine unerwartete Kapitalerosion zu vermeiden, verwende ich einen Stoppverlust statt einer Hecke. VIX Trading macht 20-30 meines Anlageportfolios aus. Ich empfehle nicht, diese Strategien mit 100 Ihres Portfolios zu verwenden. Mit meinem Alter fühle ich mich besser mit höheren Risiken. Allerdings nehme ich, während ich Fortschritte mache, die Gewinne aus dem Handel mit dem VIX und verteilen sie auf längerfristige Anlagen. Dadurch sinkt der Portfolioanteil. Ich hoffe, Sie fanden diese Strategien hilfreich. Letztes Jahr gaben sie mir eine Rückkehr. Ich mache nur diese Trades 3-5 mal pro Jahr, weil ich für strategische Chancen auf der Grundlage der oben genannten Timing warten. Es ist wichtig zu verstehen, was Sie tun, bevor Sie diese Trades. Ich empfehle eine Praxis-Account oder mehrere Jahre der Forschung, bevor sie dies eine permanente Investition Strategie. Bitte folgen Sie mir auf der Suche nach Alpha hier. Sehen Sie sich meine YouTube-Videos hier an. Disclosure: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien, und keine Pläne zur Einleitung von Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden. Zusätzliche Offenlegung: Wenn dieser Artikel Ihnen Fragen stellt, sind Sie noch nicht bereit, VIX ETPs zu handeln. Stellen Sie sicher, dass Sie umfangreiche Forschung über Timing, ökonomische Bedingungen, Aussichten und Risiken vor dem Eintritt in eine dieser Strategien zu tun. Unternehmen, dass Sie Geld verlieren wollen, ist dies der einzige Weg, um die VIX Der CBOE Volatility Index (VIX), auch bekannt Wie der quotfear-Index, die Börsenvolatilität auf der Grundlage der gezahlten Prämien für Option auf dem SampP 500-Index misst. Es ist eine komplexe Berechnung, aber was Händler wissen müssen, ist, dass VIX steigt, wenn die Preise schnell sinken, weil Optionsprämien tendenziell ebenso schnell ansteigen. Gewinne aus Optionsprämien führen zu höheren VIX-Werten. Wenn die Märkte stetig steigen oder sich in einer Konsolidierung seitwärts bewegen, fallen die Optionsprämien, ebenso der Wert von VIX. In gewisser Weise scheint Volatilität, wie es sein sollte handelbarer als Preis. In Bollinger auf Bollinger-Bands beobachtete der Analytiker John Bollinger, dass die Volatilität zyklisch ist und die Quothigh-Volatilität niedrig ist und eine geringe Volatilität hoch ist. Wir sind jetzt an einem Punkt niedriger Volatilität, was bedeutet, dass wir unvermeidlich eine Rückkehr zu hoher Volatilität sehen werden Zeit in der Zukunft. Vor kurzem fiel VIX auf den niedrigsten Stand seit dem Sommer 2007, was viele Händler zu fragen, was passieren würde, wenn sie niedrige Volatilität gekauft. Aus der Tabelle unten sieht es aus, als würden sie schließlich mit Profiten belohnt werden, denn nach Erreichen des niedrigen Niveaus steigt VIX. In Wirklichkeit ist Handel VIX nicht so einfach. VIX ist ein Quotierung Assetquot auf Optionen basiert und gehandelt mit Derivaten, die Ablaufdatum haben. Viele Derivate verfallen wertlos und das schafft eine Abwärts-Bias in den erwarteten Renditen. Trading VIX kann mit Exchange Traded Notes (ETNs) durchgeführt werden, die wie Exchange Traded Funds (ETFs) sind, mit der Ausnahme, dass ETNs Derivate statt Aktien halten. Unternehmen, die ETNs sponsern, stehen mit höheren Aufwendungen als mit ETFs zusammen, und diese Kosten senken die Rendite der Anleger. Diese Faktoren führen dazu, dass die ETNs VIX nicht präzise verfolgen werden. Um einen Sinn für diese Ideen, let39s Blick auf einige Testergebnisse. Wir wollen VIX kaufen, wenn es niedrig ist und verkaufen, wenn es hoch ist. Testen zeigt dies möglich ist. Anstatt zu definieren niedrigen in absoluten Worten (eine Regel wie, kaufen, wenn VIX ist weniger als 15), werden wir eine relative Definition von niedrig verwenden. Wir wollen VIX kaufen, wenn es in die unteren 20 seiner Bollinger Bands fällt. Dies verwendet den Bollinger B-Indikator und kauft, wenn B kleiner als 20 ist. Die Beendigung zu einem beliebigen Zeitpunkt von einem Tag bis zu sechs Wochen nach dem Kauf von VIX wäre rentabel, wenn der Durchschnittsgewinn mehr als doppelt so groß ist wie der durchschnittliche Verlust. Im Durchschnitt wären etwa 60 der Gewinne Gewinner. Leider ist es nicht möglich, den VIX direkt zu handeln. Wenn wir diese einfache Strategie auf VIX-Futures anwenden, sind die Ergebnisse große Verluste für alle Haltedauer. Es ist das gleiche mit ETNs auf VIX, einschließlich iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (NYSE: VXX), iPath SampP 500 VIX Mittelfristige Futures ETN (NYSE: VXZ), VelocityShares Täglich 2x VIX Short-Term ETN (NYSE : TVIX) und ProShares Ultra VIX Kurzfristige Futures ETF (NYSE: UVXY). Ein Problem-Händler Gesicht ist, dass VIX höher und schneller fällt zurück. Es ist durchaus möglich, dass wir die Handelsgewinne durch das Verlassen nur nach einer bestimmten Zeit fehlen. Wir können stattdessen beenden, nachdem eine Preisverschiebung der spezifischen Größe auftritt. Auch dies funktioniert gut auf der VIX, aber nicht so gut auf die Fahrzeuge für den Handel der VIX. Mit dieser überarbeiteten Strategie kaufen wir, wenn VIX ist niedrig und verkaufen, wenn es ein Gewinnziel erreicht oder ein Stop-Loss. Für die Prüfung können wir ein 10 Gewinnziel und einen 3 Stop-Verlust verwenden. Dies ist eine sehr rentable Strategie auf der VIX selbst mit etwa 80 Gewinnern und Gewinnen, die offensichtlich mehr als dreimal größer als Verluste sind. Als es gegen die ETNs getestet wurde, war nur eine profitabel: UVXY. Die genaue Art und Weise jedes ETN ist strukturiert ist ein Geschäftsgeheimnis der Sponsoren, aber in Tests, UVXY scheint der beste Proxy für VIX und ist unser bevorzugtes Trading-Fahrzeug. Im Augenblick ist VIX sehr niedrig und viele Händler werden versucht, es zu handeln. Wir empfehlen, UVXY zu kaufen und mit einem Gewinnziel und Stop-Loss zu handeln. Normalerweise empfehlen wir auch eine Möglichkeit, mit Optionen zu handeln, aber im Falle von UVXY sind die Optionen teuer und es wäre schwer, mit einer einfachen Kaufstrategie zu profitieren. Ein Teil des erfolgreichen Handels ist zu wissen, wenn nicht zu handeln, und dies ist eine dieser Zeiten für VIX-bezogenen Optionen Strategien. Empfohlener Handels-Setup: - Kaufen Sie UVXY zum Marktpreis - Set-Stop-Loss 3 unter dem Einstiegspreis - Set Gewinnziel 10 über dem Einstiegspreis Hinweis: Amber macht den letzten Schliff auf einen Bericht, der 10 häufig gestellte Fragen zur Steigerung beantwortet Einkommen mit Optionen. Wenn Sie mehr über das Erzeugen von Einkommen mit Optionen erfahren möchten, klicken Sie einfach hier und sagen Sie uns, wohin der Bericht geschickt werden soll. Ob es sinnvoll ist, das verwundete Pferd, das so genannte VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX ), Scheint es, als ob Investoren und die Medien darauf bestehen, dass die wilde und verrückte Geschichte von diesem 2x VIX Futures ETN auf der Titelseite für jetzt bleiben. Während die TVIX-Geschichte in der Tat eine faszinierende ist (siehe Links unten für weitere Details), fürchte ich, dass es eine potenziell mehr nützliche Entwicklung aus der vergangenen Woche, die kriminell übersehen worden ist, die Einführung von Optionen auf zwei wichtige VIX ETFs: ProShares Ultra gedrängt hat VIX Kurzfristige Futures ETF (UVXY) ProShares Kurze VIX Short Term Termingeschäfte ETF (SVXY) Zunächst ist zu beachten, dass die Tatsache, dass es sich bei beiden Produkten um börsengehandelte Fonds handelt, genehmigt. Während ihre berühmteren ETN-Kollegen, TVIX und XIV. Greifen die meisten der Schlagzeilen, der Zusatz von Optionen bedeutet, dass die Händler jetzt viel mehr Flexibilität in Bezug auf Strategie und Taktik mit UVXY und SVXY haben.160 In der Vergangenheit habe ich erwähnt, wie Optionen auf VIX ETPs waren entscheidend für ihren langfristigen Erfolg , War ich mit ein paar (elektronische) leere stares erfüllt. Ein Teil davon spiegelt die Tatsache wider, dass viele an die VIX-ETPs für das Potenzial gezogen wurden, in kurzer Zeit riesige Gewinne zu ernten (mehr dazu im The Trader Development Stage Model und dem Jump von Stocks zu Options) mit Leveraged Trades. Sprechen Sie mit den meisten professionellen Optionen Händler, und Hebelwirkung ist selten ein Faktor, den sie als Grund für ihre Konzentration auf Optionen Handel erwähnen. In der Tat, Pros sind eher auf die beiden wichtigsten Vorteile der Optionen als ihre Flexibilität und die Fähigkeit zur Strukturierung definierten Risiko (oder begrenzte Risiko) Trades zu nennen. Dies bringt mich zurück zu Optionen auf UVXY und SVXY. Bei UVXY ab 83 für das Viertel von gestern8217s nahe, würde man denken, dass definierte Risikopositionen 8211 auf der langen oder kurzen Seite 8211 ein kritischer Faktor für die Strukturierung zukünftiger Trades wäre. Mit dem riesigen Contango und der negativen Rollausbeute, die derzeit in den VIX-Futures liegt, bedeutet eine Richtungswette in beiden Richtungen ein großes Risiko. Für Shorts bedeutet dies, dass eine Short-Position kann ihr Risiko begrenzt durch den Kauf von UVXY-Anrufe. Für Longs bedeutet dies, dass eine Long-Position kann auch das Risiko durch den Kauf Puts. Es gibt weitere Möglichkeiten, um definierte Risikotrakte zu implementieren, insbesondere mit vertikalen Credit Spreads und vertikalen Debit Spreads. Wobei Gewinne und Verluste auf den Abstand zwischen Streiks beschränkt sind. Händler können auch einfach nur kaufen Puts und Anrufe, um eine richtungsweisende Idee zu arbeiten, zu wissen, dass ihr maximaler Verlust wird auf den Kaufpreis begrenzt sein. In schwer zu leihen Situationen 8211, die gemeinsam mit einigen VIX ETPs 8211 Händler können auch Optionen, um eine synthetische Position zu schaffen. Zum Beispiel ist ein Long-Put und ein Short-Call das Äquivalent eines synthetischen Short. Wenn also keine Aktien zur Verfügung stehen, kann eine synthetische Position ein ausgezeichneter Proxy sein, mit dem gleichen Gewinn - und Verlustpotenzial wie eine Standard-Short-Position In der Regel bindet viel weniger Handelskapital. Beachten Sie, dass die Märkte für Optionen in UVXY und SVXY sind nur eine Woche alt und nicht besonders flüssig in diesem Stadium. Auf der anderen Seite werden Volumina schnell hochgefahren (siehe Grafik UVXY Optionsvolumen etc.) und die Flexibilität und Risikokontrolle von Optionsprodukten macht diese attraktiv, besonders wenn sie auf hochvolatile Produkte wie UVXY und SVXY angewendet werden. Offenlegung (en): lange XIV und SVXY, kurzer TVIX und UVXY zum Zeitpunkt des Schreibens Livevol ist ein Werbetreibender auf VIX und mehr Optionen auf UVXY und SVXY eröffnen neue VIX-ETP-Trading-Ansätze Ob es sinnvoll ist, das verwundete Pferd zu peitschen Wie die VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX), scheint es, als ob Investoren und die Medien darauf bestehen, dass die wilde und verrückte Geschichte von diesem 2x VIX Futures ETN auf der Titelseite für jetzt bleiben. Während die TVIX-Geschichte in der Tat eine faszinierende ist (siehe Links unten für weitere Details), fürchte ich, dass es eine potenziell mehr nützliche Entwicklung aus der vergangenen Woche, die kriminell übersehen worden ist, die Einführung von Optionen auf zwei wichtige VIX ETFs: ProShares Ultra gedrängt hat VIX Kurzfristige Futures ETF (UVXY) ProShares Kurze VIX Short Term Termingeschäfte ETF (SVXY) Zunächst ist zu beachten, dass die Tatsache, dass es sich bei beiden Produkten um börsengehandelte Fonds handelt, genehmigt. Während ihre berühmteren ETN-Kollegen, TVIX und XIV. Greifen die meisten der Schlagzeilen, der Zusatz von Optionen bedeutet, dass die Händler jetzt viel mehr Flexibilität in Bezug auf Strategie und Taktik mit UVXY und SVXY haben.160 In der Vergangenheit habe ich erwähnt, wie Optionen auf VIX ETPs waren entscheidend für ihren langfristigen Erfolg , War ich mit ein paar (elektronische) leere stares erfüllt. Ein Teil davon spiegelt die Tatsache wider, dass viele an die VIX-ETPs für das Potenzial gezogen wurden, in kurzer Zeit riesige Gewinne zu ernten (mehr dazu im The Trader Development Stage Model und dem Jump von Stocks zu Options) mit Leveraged Trades. Sprechen Sie mit den meisten professionellen Optionen Händler, und Hebelwirkung ist selten ein Faktor, den sie als Grund für ihre Konzentration auf Optionen Handel erwähnen. In der Tat, Pros sind eher auf die beiden wichtigsten Vorteile der Optionen als ihre Flexibilität und die Fähigkeit zur Strukturierung definierten Risiko (oder begrenzte Risiko) Trades zu nennen. Dies bringt mich zurück zu Optionen auf UVXY und SVXY. Bei UVXY ab 83 für das Viertel von gestern8217s nahe, würde man denken, dass definierte Risikopositionen 8211 auf der langen oder kurzen Seite 8211 ein kritischer Faktor für die Strukturierung zukünftiger Trades wäre. Mit dem riesigen Contango und der negativen Rollausbeute, die derzeit in den VIX-Futures liegt, bedeutet eine Richtungswette in beiden Richtungen ein großes Risiko. Für Shorts bedeutet dies, dass eine Short-Position kann ihr Risiko begrenzt durch den Kauf von UVXY-Anrufe. Für Longs bedeutet dies, dass eine Long-Position kann auch das Risiko durch den Kauf Puts. Es gibt weitere Möglichkeiten, um definierte Risikotrakte zu implementieren, insbesondere mit vertikalen Credit Spreads und vertikalen Debit Spreads. Wobei Gewinne und Verluste auf den Abstand zwischen Streiks beschränkt sind. Händler können auch einfach nur kaufen Puts und Anrufe, um eine richtungsweisende Idee zu arbeiten, zu wissen, dass ihr maximaler Verlust wird auf den Kaufpreis begrenzt sein. In schwer zu leihen Situationen 8211, die gemeinsam mit einigen VIX ETPs 8211 Händler können auch Optionen, um eine synthetische Position zu schaffen. Zum Beispiel ist ein Long-Put und ein Short-Call das Äquivalent eines synthetischen Short. Wenn also keine Aktien zur Verfügung stehen, kann eine synthetische Position ein ausgezeichneter Proxy sein, mit dem gleichen Gewinn - und Verlustpotenzial wie eine Standard-Short-Position In der Regel bindet viel weniger Handelskapital. Beachten Sie, dass die Märkte für Optionen in UVXY und SVXY sind nur eine Woche alt und nicht besonders flüssig in diesem Stadium. Auf der anderen Seite werden Volumina schnell hochgefahren (siehe Grafik UVXY Optionsvolumen etc.) und die Flexibilität und Risikokontrolle von Optionsprodukten macht diese attraktiv, besonders wenn sie auf hochvolatile Produkte wie UVXY und SVXY angewendet werden. Disclosure (s): long XIV und SVXY, kurz TVIX und UVXY zum Zeitpunkt des Schreibens Livevol ist ein Werbetreibender auf VIX und More
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