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Risk Management in Banken und Finanzinstituten - PowerPoint PPT Präsentation Transcript und Presenters Notes Titel: Risikomanagement in Banken und Finanzinstituten 1 Risikomanagement in Banken und Finanzinstituten Von AV Vedpuriswar 14. Februar 2009 2 Große Umwälzungen in den letzten Jahren 1971 Bretton Woods 1973 Ölschock 1987 US-Börsencrash 1989 Absturz des Nikkei-Index 1994 Mexikanische Peso-Krise 1997 Asien-Währungskrise 1998 Russischer Rubel-Crisiscollapse von LTCM 2000 Dotcom-Bust 2001 WTC-Terroranschlag 2007 Subprime-Krise 2008 Zusammenbruch von Bear Stearns, Lehman, AIG, 3 Entwicklung der Instrumente des analytischen Risikomanagements 2 4 Arten des Risikos Risiken können grob in zwei Gruppen eingeteilt werden. Geschäftsrisiken Risiken, die bereitwillig zur Schaffung eines Wettbewerbsvorteils und zur Wertschöpfung für die Aktionäre werden. Finanzielle Risiken Mögliche Verluste aufgrund von Finanzmarkttätigkeiten. Was ist das Bindeglied 5 Risikokategorien Geschäftsrisiken Geschäftsumfeld Konjunkturzyklen Industriezyklen Branchentrends Technologiewechsel Visionstrategie Reputationsrisiko 6 Markt-, Kredit - und operatives Risiko Engagements bei Bewegungen von Risikofaktoren Auf Positionen, die wir schließen können Risikofaktoren in Handelspositionen ( Und Emittentenrisiko) Marktrisiko Exposition gegenüber Nichterfüllung Kann nicht wählen, zu schließen, zugrunde liegende Transaktion Obwohl wir möglicherweise in der Lage, das Risiko Credit Risk Exposure zum Ausfall von Menschen, Prozesse und Systeme, aber intern und extern nicht wählen, um auf Harder zu messen Konzentration zu verteilen Zur Identifizierung von Minderungsmaßnahmen Operationelles Risiko 7 Beispiele für Risiken In welcher Kategorie fallen diese Risiken ein? Es gibt einen allgemeinen Abschwung in den Märkten und Kunden reduzieren ihr Handelsvolumen und reduzieren die Provisionen, die wir verdienen. Wir gehen in ein neues Geschäftsfeld ein, aber die Erlöse entsprechen nicht den Erwartungen und decken nicht die Kosten der Investition. Ein Kunde, den wir Geld geliehen haben, geht in Konkurs und wir verlieren die Gelder. Die Aktienkurse fallen weltweit um 10, und wir verlieren Geld für unsere eigenen Positionen. Aufgrund einer Kreditmarktverlagerung sind wir nicht in der Lage, Mittel zu einem akzeptablen Preis zu leihen, um unsere tatsächlichen oder vorgeschlagenen Verpflichtungen zu finanzieren. Ein ehemaliger Mitarbeiter klagt die Bank wegen Diskriminierung. Eine CD mit vertraulichen Wealth Management-Clientdaten geht verloren. Ein Trader führt Transaktionen aus, gibt sie aber erst später in das Trading System ein und gibt nur diejenigen ein, die kein Geld verloren haben. Ein Regulator suspendiert unsere Lizenz für Geschäfte in ihrem Land aufgrund von Ausfällen in internen Kontrollen zu führen. Wealth Management Kunden bewegen ihr Geld weg von uns, aufgrund der öffentlichen Offenbarung von Problemen. Eine Gegenpartei, die uns Geld im Rahmen eines OTC-Derivatgeschäfts schuldet, kommt aufgrund finanzieller Schwierigkeiten in Verzug. Eine Gegenpartei, die uns Geld im Rahmen eines OTC-Derivatgeschäfts schuldet, lehnt die Zahlung ab und behauptet, sie seien nicht berechtigt, in den Handel einzutreten 6 8 Bewertung Risikomanagementansätze 9 Marktrisikorisiko Des Verlusts aufgrund von Bewegungen in der Höhe oder Volatilität der Marktpreise von Aktien, Zinsen, Währungen, Rohstoffe. 10 Liquiditätsrisiko Dies bezieht sich auf die Möglichkeit, dass die Transaktion aufgrund der Größe der Position im Verhältnis zu den normalen Handelslots nicht zu den vorherrschenden Marktpreisen durchgeführt werden kann. Liquiditätsrisiken können auch entstehen, weil Zahlungsverpflichtungen nicht erfüllt werden können. Dies ist insbesondere ein Risiko für Portfolios, die gehebelten und Margin Anrufe von der Kreditgeber unterliegen. Wenn Barreserven unzureichend sind, können Verluste im Marktwert eine Notwendigkeit für Barzahlungen zur unfreiwilligen Liquidation zu depressiven Preisen führen. 11 Liquiditäts-, Modell - und Marktrisiken Liquiditäts-, Markt - und Modellrisiken sind miteinander verknüpft. Die Aufschlüsselung der Märkte führt zu Liquiditätsproblemen. Wenn Märkte nicht vorhanden sind, werden Modelle notwendig. Modelle stellen verschiedene Risiken dar. 12 Kreditrisiken Das Risiko besteht darin, dass die Gegenparteien nicht oder nicht in der Lage sind, vertraglichen Verpflichtungen nachzukommen. Ein vorzeitiges Abwicklungsrisiko entsteht über die Laufzeit des Vertrages. Das Abwicklungsrisiko tritt ein, wenn eine Gegenpartei ausfällt, nachdem das Institut bereits geleistet hat. Das Settlementrisiko ist für Devisengeschäfte sehr real, die den Zahlungsverkehr in verschiedenen Währungen zu unterschiedlichen Zeitpunkten beinhalten. 13 Die Natur des Kreditrisikos Weniger liquide Positionen Längere Zeithorizonte, z. B. 1 Jahr Negativ schräge Verteilungen Potenzial für längere Schwänze Korrelationen und Konzentrationen 14 Konzentrationsrisiko Mehr Konzentration führt zu größerem Schwanzrisiko Frequency Loss Quelle stilisierte Datenmenge zur Veranschaulichung 15 Kreditrisiko bei Banken Traditionelle Bankprodukte, z. Darlehenszusagen zur Kreditvergabe Handelsprodukte z. OTC-Derivate Repos (und Reverse Repos) Wertpapiere Kreditaufnahme und Kreditvergabe Plus Settlement Risiko auf z. B. Fremdwährung 16 Statistische Sicht des Kreditrisikos Ausfallwahrscheinlichkeit x Verlustvortrag x Exposure at Default Counterparty Gruppenebene Theoretischer erwarteter Verlust Kosten des Kreditrisikos Baustein für das Kreditportfolio Häufigkeit Portfolio - niveau ms Verlust Statistik - verlust Stress - verlust 17 Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung Internal Ratingbasierte Ansätze - Basis Standardansatz Interne Ratings basierte Ansätze - Fortgeschrittene standardisierte regulatorische Risikogewichte und externe Ratings interne PDs und standardisierte regulatorische LGDs interne PDs, LGDs akzeptierte Sicherheiten Wohnimmobilien Finanzsicherheiten akzeptierte Sicherheiten Wohn - und Gewerbeimmobilien finanzielle Sicherheiten alle Arten von Sicherheiten sind So lange die Bank LGD-Schätzungen vornehmen kann 18 Operationelles Risiko Dies ist das Risiko, das sich aus unzureichenden oder internen Prozessen, Personen und Systemen aus externen Ereignissen ergibt. Der beste Schutz vor operationellen Risiken besteht aus - Entlassungen von Systemen - klare Trennung der Zuständigkeiten durch starke interne Kontrollen - regelmäßige Notfallplanung. 17 19 Barings (1995) 233 Jahre alte Bank kollabiert unter 1,24 Milliarden Verlust Mangel an internen Kontrollen Keine Segregation von Aufgaben (Front - und Backoffice) Schlechte Genehmigungsverfahren Mangel an Managementbewusstsein für inhärentes Risiko Fraud Marktrisiko 20 Operational Risk Definitions 21 Operational Risk Drivers Competitive Advantage Outsourcing Offshoring-Technologie Fortschritt Geschäftswachstum (Handelsvolumen und Humankapital) Produktkomplexität und Evolution Schwellenländer-Chance 22 Sarbanes Oxley (SOX ) In Reaktion auf eine Reihe von hochkarätigen Unternehmens-und Rechnungswesen Skandale, die in einem Verlust des Vertrauens der Öffentlichkeit in der Buchhaltung und Berichterstattung Praktiken (Enron) geführt. Stellt neue oder erweiterte Standards für die Rechenschaftspflicht und Strafen für Unternehmensvergehen fest. Abschnitt 404 - CEO und CFO bestätigen, dass die Finanzkonten der Unternehmen und die Kontrollen über die Prozesse, Operations misst unsere Kontrollen halbjährlich mit OCD. Diese enthält ca. 105 individuelle Standards. 23 Kredit-, Markt-, Abwicklungs - und Betriebsrisiken - Abbildung Ein Händler kauft 1 Million Spot von der Bank A. Der aktuelle Kurs beträgt 1,5. Dies bedeutet, zwei Tage ab jetzt muss der Händler 1,5 Millionen geben und erhalten 1 Million. Er wird dann eine passende Transaktion mit B. 22 24 Marktrisiko Wenn der Kassakurs sich auf 1,4, Verlust für den Händler 1,5 1,4 100,000, unter der Annahme der Deal mit der Gegenpartei B ist nun bei 1,4 festgesetzt. Kreditrisiko Sagen Sie am nächsten Tag, B geht bankrott und die Rate ändert sich auf 1,35. Anstatt mit B auf 1,4 zu verkaufen, muss A auf dem Markt auf eine andere Bank, z. B. um 1,35, abladen. Verlust 50.000 (Verlust pro Einheit 1,4 1,35). 23 25 Abwicklungsrisiko Wenn 1,5 Millionen ausgeliefert werden, aber keine Million eingegangen ist, ist dies das Abwicklungsrisiko. Operationelles Risiko 1,5 Millionen ist auf die falsche Bank verdrahtet. Nach zwei Tagen wird das Geld eingezogen und an die rechte Bank mit Ausgleichszinsen überwiesen. Der Verlust ist der fällige Betrag. 24 PowerShow ist eine führende Präsentation. Ob Ihre Anwendung Business, How-to, Bildung, Medizin, Schule, Kirche, Vertrieb, Marketing, Online-Training oder einfach nur zum Spaß ist PowerShow ist eine große Ressource. Und, am besten von allen, sind die meisten seiner coolen Funktionen kostenlos und einfach zu bedienen. Sie können PowerShow zu finden und herunterzuladen Beispiel online PowerPoint ppt Präsentationen auf fast jedem Thema können Sie sich vorstellen, so können Sie lernen, wie Sie Ihre eigenen Folien und Präsentationen kostenlos zu verbessern. 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