Hey Baby, was ist Ihre Mitarbeiter-Nummer Eine niedrige Mitarbeiterzahl bei einem berühmten Start ist ein Zeichen für große Reichtümer. Aber Sie können nicht starten heute und Mitarbeiter 1 am Square, Pinterest, oder eine der anderen wertvollsten Start-ups auf der Erde. Stattdessen müssen Sie sich einer frühen Startphase anschließen und ein großes Eigenkapitalpaket verhandeln. Dieser Beitrag geht durch die Verhandlung Fragen bei der Teilnahme an einer Pre-Series A Seed-finanzierten sehr-frühen Stadium Startup. Q: Isnt es eine sichere Sache Sie haben Finanzierung Nr. Raising kleine Mengen von Samenstadium Anleger oder Freunde und Familie ist nicht das gleiche Zeichen des Erfolgs und Wert als Multi-Millionen-Dollar-Serie A Finanzierung von Venture-Kapitalisten. Laut Josh Lerner, Harvard Business Schools VC-Experte, 90 Prozent der neuen Unternehmen machen es nicht aus der Samenstufe zu einer echten VC-Finanzierung und am Ende heruntergefahren, weil es. So ist eine Beteiligung in einem Startstadium der Seed-Phase ein noch riskanteres Spiel als das sehr riskante Spiel einer Beteiligung an einem VC-finanzierten Startup. Q: Wie viele Aktien sollte ich bekommen Dont denken in Bezug auf die Anzahl der Aktien oder die Bewertung von Aktien, wenn Sie einen frühen Start-up-Start. Denken Sie an sich selbst als Late-Stage-Gründer und verhandeln für eine bestimmte prozentuale Beteiligung an der Firma. Sie sollten diesen Prozentsatz auf Ihren erwarteten Beitrag zu dem Unternehmen Wertwachstum Basis. Frühphasenfirmen erwarten eine deutliche Wertsteigerung zwischen der Gründung und der Serie A. Beispielsweise beträgt eine gemeinsame Pre-Money-Bewertung bei einer VC-Finanzierung 8 Millionen. Und kein Unternehmen kann ein 8 Millionen Unternehmen ohne ein großartiges Team zu werden. So denken Sie über Ihren Beitrag auf diese Weise: Q: Wie frühstufige Startups berechnen meine prozentuale Besitz Youll werden Ihre Eigenkapital als Prozentsatz der Unternehmen verteilt werden Vollständig verdünntes Kapital. Vollständig verdünnte Kapital die Anzahl der Aktien an die Gründer (Gründer Stock) die Anzahl der Aktien für Mitarbeiter (Employee Pool) die Anzahl der ausgegebenen oder zugesprochen anderen Anlegern (Wandelanleihen). Es können auch ausstehende Optionsscheine bestehen, die ebenfalls einbezogen werden sollten. Ihre Anzahl der Anteile Vollverdünntes Kapital Ihr Anteilsbesitz. Seien Sie sich bewusst, dass viele frühe Startstufen Cabrio Notes ignorieren, wenn sie Ihnen die Vollständig verdünnte Kapitalnummer geben, um Ihren Besitzanteil zu berechnen. Wandelanleihen werden an Engel - oder Sameninvestoren vor einer vollen VC-Finanzierung ausgegeben. Die Samenstufe Investoren geben dem Unternehmen Geld ein Jahr oder so bevor die VC-Finanzierung erwartet wird, und das Unternehmen wandelt die Wandelanleihen in Vorzugsaktien während der VC-Finanzierung mit einem Abschlag von dem Preis pro Aktie von VC bezahlt. Da die Wandelanleihen ein Versprechen für die Ausgabe von Aktien sind, möchten Sie die Gesellschaft bitten, eine Schätzung für die Umwandlung von Wandelanleihen in das vollständig verwässerte Kapital einzugeben, um Ihnen zu helfen, Ihren Anteilsbesitz genauer zu schätzen. Q: Ist 1 das Standard-Aktienangebot 1 sinnvoll für einen Mitarbeiter, der nach einer Finanzierung der Serie A beitritt. Aber nicht den Fehler zu denken, dass ein Early-Stage-Mitarbeiter ist die gleiche wie ein Post-Series A Mitarbeiter. Zuerst wird Ihr Besitzanteil bei der Finanzierung der Serie A erheblich verwässert. Wenn die Serie A VC ungefähr 20 der Firma kauft, besitzen Sie ungefähr 20 weniger des Unternehmens. Zweitens gibt es ein großes Risiko, dass das Unternehmen nie eine VC-Finanzierung zu erhöhen. Nach CB Einblicke. Etwa 39,4 von Unternehmen mit legitimen Seed-Finanzierung gehen auf die Folgefinanzierung zu erhöhen. Und die Zahl ist viel niedriger für Saatgut-Deals, in denen legitime VCs nicht teilnehmen. Dont getäuscht werden durch Versprechen, dass das Unternehmen Geld zu erhöhen oder über eine Finanzierung zu schließen. Die Gründer sind in diesen Angelegenheiten berüchtigt. Wenn sie havent das Geschäft geschlossen und legte Millionen von Dollar in der Bank, ist das Risiko hoch, dass das Unternehmen aus dem Geld läuft und nicht mehr in der Lage, Ihnen ein Gehalt zu zahlen. Da Ihr Risiko höher ist als ein Mitarbeiter nach der Serie A, sollte Ihr Eigenkapitalanteil höher sein. Q: Gibt es etwas schwieriges, das ich in meinen auf lagerdokumenten aussehen sollte Ja. Suchen Sie nach Rückkaufrechten für erworbene Aktien oder Beendigung von Aktienoptionen für Verstöße gegen Wettbewerbsverbote oder Klauseln. Haben Sie Ihren Anwalt lesen Sie Ihre Dokumente, sobald Sie Zugang zu ihnen haben. Wenn Sie dont Zugang zu den Dokumenten haben, bevor Sie Ihr Angebot akzeptieren, fragen Sie das Unternehmen diese Frage: Hat das Unternehmen irgendwelche Rückkaufsrechte über meine Aktien oder andere Rechte, die mich daran hindern, zu besitzen, was ich habe, wenn das Unternehmen antwortet ja Diese Frage, können Sie Ihr Eigenkapital verfallen, wenn Sie das Unternehmen verlassen oder sind gefeuert. Mit anderen Worten, Sie haben unendliche Vesting, wie Sie nicht wirklich besitzen die Aktien, auch nachdem sie Weste. Dies kann als Freizügigkeitsrechte, Clawbacks, nicht-konkurrierende Beschränkungen des Eigenkapitals oder sogar böser oder Vampirkapitalismus bezeichnet werden. Die meisten Mitarbeiter, die unterliegen zu diesem dont wissen darüber, bis sie verlassen das Unternehmen (entweder freiwillig oder nach gefeuert) oder warten, um in einer Fusion ausgezahlt werden, die nie wird sie zu bezahlen. Das bedeutet, dass sie gearbeitet haben, um Eigenkapital zu erwerben, das nicht den Wert hat, den sie es denken, während sie irgendwo anders für reales Kapital arbeiten konnten. Q: Was ist fair für Vesting Für Beschleunigung auf Change of Control Die Standard-Vesting ist monatlich Vesting über vier Jahre mit einem Jahr Klippe. Das bedeutet, dass Sie 14 Jahre nach Ablauf eines Jahres 14 Jahre und danach 148 der Aktien erwerben. Aber Vesting sollte sinnvoll sein. Wenn Ihre Rolle an der Firma nicht erwartet wird, um für vier Jahre zu verlängern, verhandeln Sie für einen Wartezeitplan, der diese Erwartung zusammenbringt. Wenn Sie für ein Equity-Paket im Vorgriff auf eine wertvolle Exit zu verhandeln, würden Sie hoffen, dass Sie die Möglichkeit, den vollen Wert des Pakets verdienen würde. Wenn Sie jedoch vor dem Ende Ihres Wartezeitplans beendet werden, können Sie auch nach einem wertvollen Erwerb den vollen Wert Ihrer Aktien nicht verdienen. Zum Beispiel, wenn Ihr gesamter Zuschuss im Wert von 1 Million Dollar zum Zeitpunkt der Akquisition liegt und Sie nur die Hälfte Ihrer Aktien geteilt haben, hätten Sie nur Anspruch auf die Hälfte dieses Wertes. Der Rest würde behandelt werden, aber das Unternehmen stimmt, es wird in der Akquisitionsverhandlungen behandelt werden. Sie können diesen Wert weiter über die nächste Hälfte Ihres Vesting-Termins zu verdienen, aber nicht, wenn Sie nach der Akquisition beendet werden. Einige Mitarbeiter verhandeln für Doppel-Trigger-Beschleunigung bei Wechsel der Kontrolle. Dies schützt das Recht, den vollständigen Aktienanteil zu erwerben, da die Aktien sofort veräußert werden würden, wenn beide der folgenden Bedingungen erfüllt sind: (1. Trigger) nach einem Erwerb, der vor dem vollständigen Ausscheiden erfolgt (2. Trigger), wird der Mitarbeiter gekündigt (Wie in der Aktienoptionsvereinbarung definiert). Q: Das Unternehmen sagt, dass sie den Ausübungspreis meiner Aktienoptionen bestimmen werden. Kann ich verhandeln, dass das Unternehmen den Ausübungspreis zum fairen Marktwert (FMV) zu dem Zeitpunkt festlegt, zu dem der Verwaltungsrat Ihnen die Optionen gewährt. Dieser Preis ist nicht verhandelbar, sondern um Ihre Interessen zu schützen möchten Sie sicher sein, dass sie Ihnen die Optionen ASAP gewähren. Lassen Sie das Unternehmen wissen, dass dies wichtig ist für Sie und Follow-up auf sie, nachdem Sie beginnen. Verlängern sich die Optionen erst nach einer Finanzierung oder einem anderen wichtigen Ereignis, werden der FMV und der Ausübungspreis erhöht. Dies würde den Wert Ihrer Aktienoptionen durch die Wertsteigerung des Unternehmens verringern. Early-Stage-Start-ups sehr häufig Verzögerung Zuschüsse. Sie zuckte dies als wegen der Bandbreite oder anderen Unsinn. Aber es ist wirklich nur Sorglosigkeit zu geben, ihre Mitarbeiter, was sie versprochen worden sind. Der Zeitpunkt und damit der Preis der Zuschüsse spielt nicht viel, wenn das Unternehmen ein Versager ist. Aber wenn das Unternehmen in den ersten Jahren großen Erfolg hat, ist es ein großes Problem für einzelne Mitarbeiter. Ich habe Einzelpersonen gesehen, die mit Übungspreisen in den Hunderttausenden von Dollars festhielten, als sie Ausübungspreise in den Hunderten Dollar versprochen wurden. Q: Welches Gehalt kann ich als ein Early-Stage-Mitarbeiter verhandeln Wenn Sie in einem frühen Stadium der Inbetriebnahme zu verbinden, müssen Sie möglicherweise ein unterer Markt Gehalt zu akzeptieren. Aber ein Startup ist nicht eine gemeinnützige. Sie sollten auf dem Markt Gehalt, sobald das Unternehmen echtes Geld erhöht. Und Sie sollten für jeden Verlust des Gehalts belohnt werden (und das Risiko, dass Sie verdienen 0 Gehalt in ein paar Monaten, wenn das Unternehmen nicht Geld zu erhöhen) in einem erheblichen Eigenkapitalauszeichnung, wenn Sie das Unternehmen beitreten. Wenn Sie dem Unternehmen beitreten, möchten Sie vielleicht zu einer Einigung über Ihren Marktpreis zu kommen und zustimmen, dass Sie eine Erhöhung auf den Betrag zum Zeitpunkt der Finanzierung erhalten. Sie können auch fragen, wann Sie für das Unternehmen beitreten, um Ihnen einen Bonus zum Zeitpunkt der Finanzierung, um sich für Ihre Arbeit zu niedrigeren Preisen in den frühen Phasen. Dies ist ein Glücksspiel, natürlich, weil nur ein kleiner Prozentsatz der Start-up-Start-ups würde es jemals machen, um die Serie A und in der Lage, diesen Bonus zu bezahlen. Q: Welche Form von Eigenkapital sollte ich erhalten Was sind die steuerlichen Folgen des Formulars Bitte verlassen Sie sich nicht auf diese als Steuerberatung für Ihre besondere Situation, da sie auf viele, viele Annahmen über eine Person steuerliche Situation und die Einhaltung der Unternehmen basieren das Gesetz. Wenn beispielsweise das Unternehmen die Struktur oder die Details Ihrer Zuschüsse falsch entwirft, können Sie mit Strafensteuern von bis zu 70 konfrontiert werden. Oder wenn es Preisschwankungen im Jahr des Verkaufs gibt, kann Ihre steuerliche Behandlung anders sein. Oder wenn das Unternehmen bestimmte Entscheidungen bei der Akquisition, kann Ihre steuerliche Behandlung anders sein. Oder. Erhalten Sie die Idee, dass dies kompliziert ist. Dies sind die meisten steuerbegünstigten Formen der Equity-Entschädigung für einen Early-Stage-Mitarbeiter in der Reihenfolge der besten zum worst .: 1. Tie Underricted Stock. Sie kaufen die Aktien für ihren fairen Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung und Datei eine 83 (b) Wahl mit der IRS innerhalb von 30 Tagen. Da Sie die Aktien besitzen, beginnt Ihre Kapitalertragsdauer sofort. Sie vermeiden, besteuert zu werden, wenn Sie die Aktie erhalten und gewöhnliche Ertragsteuersätze beim Verkauf von Aktien vermeiden. Aber Sie nehmen das Risiko, dass die Aktie wertlos wird oder weniger wert sein wird als der Preis, den Sie bezahlt haben, um es zu kaufen. 1. Bindung von nicht qualifizierten Aktienoptionen (Sofort frühzeitig ausgeübt). Sie frühzeitig Ausübung der Aktienoptionen sofort und Datei eine 83 (b) Wahl mit der IRS innerhalb von 30 Tagen. Es gibt keine Spanne zwischen dem Marktwert der Aktie und dem Ausübungspreis der Optionen, so dass Sie keine Steuern (auch AMT) bei der Ausübung zu vermeiden. Sie haben sofort die Aktien (vorbehaltlich der Vesting), so vermeiden Sie gewöhnliche Ertragsteuersätze bei Veräußerung von Aktien und Ihre Kapitalertragsbezugsperiode beginnt sofort. Aber Sie nehmen das Investitionsrisiko, dass die Aktie wertlos wird oder weniger wert sein wird als der Preis, den Sie dafür bezahlt haben. 3. Incentive-Aktienoptionen (ISOs): Sie werden nicht besteuert, wenn die Optionen gewährt werden, und Sie haben kein ordentliches Einkommen, wenn Sie Ihre Optionen ausüben. Sie haben jedoch die Möglichkeit, alternative Mindeststeuer (AMT) zu bezahlen, wenn Sie Ihre Optionen auf den Spread zwischen dem Fair Value (FMV) am Tag der Ausübung und dem Ausübungspreis ausüben. Sie erhalten auch Kapitalgewinne Behandlung, wenn Sie die Aktie zu verkaufen, solange Sie Ihre Aktien mindestens (1) ein Jahr nach der Ausübung und (2) zwei Jahre nach der Erteilung der ISOs zu verkaufen. 4. Eingeschränkte Bestandseinheiten (RSUs). Sie werden nicht mit Zuschüssen besteuert. Sie müssen keinen Ausübungspreis bezahlen. Aber Sie zahlen die ordentlichen Ertragssteuern und FICA-Steuern auf den Wert der Aktien am Tag der Ausübung oder zu einem späteren Zeitpunkt (abhängig vom Unternehmensplan und nach Abwicklung der RSU). Sie haben wahrscheinlich keine Wahl zwischen RSUs und Aktienoptionen (ISOs oder NQSO), es sei denn, Sie sind eine sehr frühe Mitarbeiter oder ernsthafte Führungskraft und Sie haben die Macht, die companys Kapitalstruktur zu fahren. Also, wenn Sie in einem frühen Stadium beitreten und bereit sind, legen Sie einige Bargeld, Stammaktien zu kaufen, fragen Sie nach Restricted Stock statt. 5. Nicht qualifizierte Aktienoption (nicht frühzeitig ausgeübt): Sie haben am Tag der Ausübung eine ordentliche Einkommensteuer und FICA-Steuern am Tag der Ausübung des Ausübungspreises zwischen dem Ausübungspreis und dem FMV zu leisten. Wenn Sie die Aktie verkaufen, haben Sie Kapitalgewinn oder - verlust auf den Spread zwischen dem FMV am Tag der Ausübung und dem Verkaufspreis. Q: Wer führt mich, wenn ich mehr Fragen habe Stock Option Counsel - Legal Services für Einzelpersonen. Rechtsanwalt Mary Russell berät Einzelpersonen auf Aktienangebot Auswertung und Verhandlung, Aktienoptionsausübung und Steuerwahlen und Verkäufe des Startvorrates. Sehen Sie bitte diese FAQ über ihre Dienstleistungen oder treten mit ihr an (650) 326-3412 oder durch eMail in Verbindung. John P. Barringer Meine Klienten, die an den Startfirmen arbeiten, die sich für ein anfängliches öffentliches Angebot (IPO) vorbereiten, sind mit Gedanken des Reichtums und der Gelegenheiten schwindelig Ihre Vor-IPO-Aktien-Entschädigung bieten wird. Ich versuche, sie gerade mit fünf finanziellen Planungspunkten zu setzen, die helfen können, ihre Post-IPO Erwartungen zu handhaben. Ryan Harvey und Bryan Smith Podcast enthalten As privat gehaltenen Unternehmen für ihre Markt-Debuts vorzubereiten, machen sie Änderungen in ihrer Equity-Kompensation Programme über nur Aktienoptionen. Dieser Artikel befasst sich mit einigen der Verschiebungen, die Sie in Ihrem Bestand Zuschüsse aus der Startphase durch den IPO und die Post-IPO-Perioden erwarten können. Tristan Brown, Jennifer M. Wolff und PLC Leistungen an Arbeitnehmer Executive Compensation Die Equity-Vergütung ist oft ein wesentlicher Bestandteil der Gesamtentschädigung für Mitarbeiter und andere Dienstleister. Während einige Bestimmungen von Private-Company-Equity-Plänen die Bestimmungen in öffentlichen Unternehmensplänen widerspiegeln, wirft die Eigenkapitalvergütung im privaten Unternehmen besondere Besorgnisse auf. Bruce Brumberg Die größte Überraschung für Mitarbeiter mit Aktienoptionen bei Pre-IPO-Unternehmen ist oft die Höhe der Steuern, die sie zahlen müssen, wenn ihr Unternehmen geht öffentlich oder erworben wird. Wenn sie ihre Optionen nach dem Börsengang oder als Teil der Akquisition, Verkauf der Aktie zur gleichen Zeit ausüben, geht ein großer Teil ihres Erlöses an Bund und Staat Steuern zu zahlen. Dieser Artikel untersucht Möglichkeiten, diese Steuerlast zu reduzieren. Edwin L. Miller, Jr. Mitarbeiter in Startup-Unternehmen haben oft Missverständnisse über ihre Aktienoptionen und Restricted Stock. Verstehen Sie, was mit Ihren Aktienoptionen oder eingeschränkten Aktien in Risikokapitalfinanzierungen, bei einer Akquisition oder einem Börsengang passieren könnte. Teil 1 blickt auf MA-Deals Teil 2 analysiert IPOs. Edwin L. Miller, Jr. Aktienoptionen und Restricted Stock in Pre-IPO-Unternehmen können erhebliche Reichtum zu schaffen, aber Sie müssen verstehen, was passieren könnte, Ihre Aktien Zuschüsse in Venture Capital Finanzierungen, bei einer Akquisition oder in einem ersten öffentlichen Angebot. Während Teil 1 auf Venture-Finanzierungen und MA-Deals, Teil 2 analysiert IPOs. David Cowles Entscheidung, ob die Ausübung jetzt oder später war schon immer schwierig. Es hat sich noch verwirrender mit einem Twist bei Pre-IPO-Unternehmen, die Sie Optionen Optionen sofort nach Gewährung ermöglicht. Alisa J. Baker Podcast enthalten Teil 1 sah die Probleme der widersprüchlichen oder inkonsistente Bestimmungen zwischen verschiedenen Dokumenten. Teil 2 diskutiert, welche bestehenden Dokumente und Regeln nicht Folder Führungskräfte berücksichtigen müssen, wenn Verhandlungen über Equity-Entschädigung während der frühen (vor-öffentlichen) Stadien der Entwicklung und Wachstum eines Unternehmens. MyStockOptions Editorial Staff Contributors UPDATES Die Suche nach rechtlichen Techniken zur Minimierung der Steuern ist fast so beliebt in den USA als Aktien-Vergütung. Diese anspruchsvollen Techniken mit Gründern Lager und Optionen können Steuern verschieben oder senken. Joanna Glasner, Matt Simon und Bruce Brumberg Dont fühlen sich ängstlich oder entmutigt über Aktienkurs Volatilität. Wie die Experten Ihnen mitteilen werden, ist die Aktienkompensation ein Instrument, um langfristig Vermögen aufzubauen. Noch nicht. Derzeit ist die steuerliche Behandlung von Optionen und RSUs in öffentlichen und privaten Unternehmen immer noch die gleichen. Doch im September 2016 verabschiedete das Repräsentantenhaus im Kongress die. Sobald Sie die Größe Ihres Stipendiums kennen, müssen Sie Folgendes herausfinden, bevor Sie. Die Kernkonzepte der Aktienkompensation sind ähnlich. Die steuerliche Behandlung ist auch die gleiche, auch für Aktien, die beschränkte Wertpapiere, die ein Steuer-Dilemma darstellen können. Die Unterschiede umfassen die folgenden. Wenn Ihr Arbeitgeber eine gemeinnützige Körperschaft ist, kann es möglicherweise Aktienoptionen, Restricted Stock oder andere Arten von Equity-Vergütung an seine Mitarbeiter bieten. Es kann jedoch sein, viele Gründe, warum Ihr Arbeitgeber bietet keine Stipendien. In privat gehaltenen Unternehmen fehlt es an Liquidität, ist nicht bei der SEC registriert und hat in der Regel unternehmensbeschränkte vertragliche Weiterverkaufsbeschränkungen, so dass Weiterverkäufe schwierig sind und den Anforderungen der SEC-Regel 144 folgen müssen. Dies geschieht vor allem durch Start-up und private Unternehmen. Frühzeitige Ausübung Aktienoptionen können Sie ausüben, wenn der Aktienkurs niedrig ist und starten Sie dann Ihre Kapitalgewinne halten Zeitraum. Das Risiko ist, dass. Verschiedene Methoden können verwendet werden. Die Bewertung von Optionen und Aktien von privaten Unternehmen ist mehr Kunst als Wissenschaft. Zumindest im Rahmen der Bewertung für Immobilien - und Schenkungssteuerzwecke hat die IRS zugegeben. Eine Sektion 83 b) ist anwendbar, wenn ein wesentliches Verzugsrisiko in den zugrundeliegenden Anteilen eines Kapitalzuschusses besteht. In privat gehaltenen Gesellschaften erfolgt eine Wahl von 83 (b). Während es schwer ist, Daten zu finden, haben wir ein paar Quellen gefunden. Die Daten und Beispiele aus den Umfragen, die hier zusammengefasst sind, zeigen, dass. Im Gegensatz zu öffentlichen Unternehmen oder großen privaten Unternehmen, die Förderungsrichtlinien haben können, bestimmen die meisten privaten Unternehmen die Zuschussgröße durch eine Kombination von Faktoren. Umfragen zeigen, dass. Salarys Vergütung Experten haben zusammen eine Checkliste der zehn wichtigsten Fragen, die Sie in der Lage sein sollten, über Ihre Aktienoptionen zu beantworten. Verwenden Sie diese Checkliste, wie Sie Ihre Forschung für eine Gehaltsverhandlung vorzubereiten. Oder bei Ihrem nächsten Performance-Review, oder wenn Sie in der Schlange für eine Promotion sind. Einige dieser Fragen sind für das Verständnis des Wertes Ihrer Aktienoptionsprüfung wesentlich, und andere dienen lediglich dazu, die Konsequenzen bestimmter Ereignisse oder Situationen zu erklären. Dont überrascht sein, wenn Sie Optionen jetzt haben und kann nicht beantworten einige dieser Fragen - theyre nicht alle offensichtlich, auch für Menschen, die bereits Optionen erhalten haben. Die Antworten hier sind relevant für Leute aus den Vereinigten Staaten. Wenn Sie nicht aus den Vereinigten Staaten kommen, können die Steuerinformationen und einige der diskutierten Trends für Ihr Land nicht relevant sein. Die zehn wichtigsten Fragen über Ihre Aktienoptionen sind wie folgt. Welche Arten von Optionen wurden Ihnen angeboten Wie viele Optionen erhalten Sie Wie viele Aktien im Unternehmen sind hervorragend und wie viele wurden genehmigt Was ist Ihr Basispreis Wie flüssig sind Ihre Optionen, oder wie flüssig werden sie Was ist der Vesting-Zeitplan Für Ihre Aktien Werden Sie beschleunigt Vesting, wenn Ihr Unternehmen erworben wird oder fusioniert mit einem anderen Unternehmen Wie lange müssen Sie halten Ihre Aktien nach einem Börsengang, Fusion oder Erwerb Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, müssen Sie mit Bargeld bezahlen oder wird die Unternehmen schweben Sie die Ausübungspreis Welche Arten von Aussagen und Formulare erhalten Sie oder müssen Sie ausfüllen 1. Welche Art von Optionen wurden Sie angeboten In den Vereinigten Staaten gibt es im Wesentlichen zwei Arten von Aktienoptionen: Anreiz Aktienoptionen ( ISOs) und nichtqualifizierten Aktienoptionen (NQSOs). Der Hauptunterschied zwischen den beiden gegenüber dem Optionsinhaber ist die steuerliche Behandlung bei Ausübung der Option. Wenn Sie ISOs ausüben, müssen Sie normalerweise keine Steuern zahlen (obwohl es eine Chance gibt, dass Sie möglicherweise eine alternative Mindeststeuer bezahlen müssen, wenn Ihr Gewinn groß genug ist und andere Umstände zutreffen). Sie müssen schließlich Steuern auf diesen Gewinn zu bezahlen, aber nicht, bis Sie die Aktie zu verkaufen, zu welchem Zeitpunkt werden Sie zahlen Kapitalertragssteuern (die kleineren Ihrer marginal Rate oder 20 Prozent) auf den Gesamtgewinn - die Differenz zwischen dem Betrag, den Sie Bezahlt zur Ausübung der Option und den Betrag, für den Sie letztlich die Aktie verkauft. Denken Sie daran, obwohl, müssen Sie die Aktie für mindestens ein Jahr halten, nachdem Sie die Option zum Schutz dieser Steuerbefreiung ausüben. Andernfalls wird Ihre Anreizaktienoption automatisch eine nichtqualifizierte Aktienoption und Sie müssen die gewöhnliche Einkommensteuer bezahlen. Wenn Sie nicht qualifizierte Aktienoptionen ausüben, sind Sie verpflichtet, gewöhnliche Ertragsteuern auf Ihren Gewinn ab dem Zeitpunkt der Ausübung der Option zu zahlen. Diese Steuer basiert auf Ihrem Grenzsteuersatz (zwischen 15 und 39,6 Prozent). Wenn Sie schließlich die Aktie verkaufen, müssen Sie die Kapitalertragssteuern (die geringere Ihrer marginalen Rate und 20 Prozent) auf den Gewinn, den Sie zwischen dem Marktpreis am Tag der Ausübung und dem Marktpreis am Tag, an dem Sie verkaufen, zu bezahlen Stock. Einsichten. Die Unternehmen bieten aus mehreren Gründen nicht qualifizierte Aktienoptionen an. Es gibt eine Reihe von Einschränkungen, wann und wie viele Anreize Aktienoptionen ein Unternehmen gewähren können, sowie die Bedingungen für diese Optionen. Zum Beispiel, wenn das Unternehmen Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis unter dem aktuellen Aktienkurs ausgibt, können diese Optionen keine Anreize für Aktienoptionen sein. Außerdem erhält die Gesellschaft einen Steuerabzug für nichtqualifizierte Aktienoptionen, nicht aber für Anreizoptionen. Die Deduktion verringert die Unternehmenssteuerbelastung und kann daher dazu beitragen, den Wert der Aktie zu erhöhen. 2. Wie viele Optionen erhalten Sie Die Anzahl der Aktienoptionen, die Sie erhalten, ist eine Funktion mehrerer Variablen. Option Grant Größen abhängig von Ihrem Job, die Häufigkeit der Zuschüsse, die Industrie, die Unternehmen zahlen Philosophie, die Unternehmen Größe, die Unternehmen Reife und andere Faktoren. In einem High-Tech-Startup, zum Beispiel, die Zuschuss erhalten Sie in der Regel viel größer als ein Prozent der Unternehmen insgesamt Aktien als ein Zuschuss erhalten Sie von einem reifen, etablierten Unternehmen erhalten würde. Aber oft, wenn ein Unternehmen eine große Anzahl von Aktien zu vergeben, ist es, weil es mehr Risiko mit ihnen verbunden ist. Einsichten. Menschen haben oft eine harte Zeit im Vergleich Option Zuschüsse aus verschiedenen Stellenangeboten. Dont konzentrieren sich nur auf die Anzahl der Aktien, die Sie gewährt werden. Versuchen Sie, im Auge zu behalten ihren potenziellen Wert für Sie und die Wahrscheinlichkeit, dass sie diesen Wert zu erreichen. Für ein Startup haben Ihre Optionen einen Ausübungspreis von 5 oder 1 oder sogar 5 Cent pro Aktie, aber an einem gewissen Punkt ein Jahr oder zwei von nun an, könnten diese Aktien im Wert von 50 oder 20 oder 10 oder gar nichts. Vermutlich weniger riskant sind Optionen aus reifen Unternehmen, die mehr Stabilität bieten, aber auch weniger Chance auf eine quothome run. quot In diesen Unternehmen, Blick auf den Ausübungspreis der Optionen und wie Sie denken, die Aktie wird über einen gewissen Zeitraum durchführen. Und denken Sie daran, ein 10-prozentiger Anstieg in einer 50-Aktie ist 5 wert, während ein 10-prozentiger Anstieg in einer 20-Aktie lohnt sich 2. 3. Wie viele Aktien der Gesellschaft sind ausstehend und wie viele wurden genehmigt Die Anzahl der ausstehenden Aktien ist Ein wichtiges Thema, wenn Ihr Unternehmen ist ein Startup, weil es wichtig ist, Ihre Optionsaktien als potenzieller Anteil der Besitz der Gesellschaft zu beurteilen. Für die meisten Menschen wird dieser Prozentsatz sehr klein sein - oft weniger als ein halber Prozent. Es ist auch wichtig, die Anzahl der genehmigten, aber nicht erteilten Aktien zu kennen. Einsichten. Obwohl diese Zahl ist am wichtigsten für Start-ups, es ist relevant für alle, weil genehmigt, aber nicht ausgegeben Aktien verdünnen everyones Besitz. Wenn die Zahl groß ist, könnte es ein Problem sein. Verdünnung bedeutet, jede Aktie wird weniger wert, weil es mehr Aktien gibt, die den gleichen Gesamtwert ausmachen müssen. 4. Was ist Ihr Ausübungspreis Der Ausübungspreis einer Option - auch Ausübungspreis oder Kaufpreis genannt - ist oft der Preis eines Aktienanteils am Tag der Optionsausübung. Es muss nicht die Aktie sein, aber es ist oft. Dies ist der Preis, den Sie schließlich zahlen, um Ihre Option auszuüben und kaufen die Aktie. Wird eine Option über oder unter dem Aktienkurs am Tag des Zuschusses gewährt, wird sie als Prämienoption bzw. Discountoption bezeichnet. Discounted Optionen können nicht Anreiz Aktienoptionen. Einsichten. Nicht börsennotierte (börsen - oder außerbörsennotierte) Unternehmen haben noch Aktienoptionen, die über einen Aktienkurs verfügen. Der Marktwert eines Aktienanteils in einem dieser Gesellschaften wird in der Regel durch eine Formel, durch den Verwaltungsrat oder durch eine unabhängige Bewertung der Gesellschaft bestimmt. Wenn Sie bei einem dieser Unternehmen arbeiten, sollten Sie fragen, wie der Aktienkurs ermittelt wird und wie oft. Dies wird Ihnen helfen, zu verstehen, was Ihre Optionen wert sind. Wenn Sie verhandeln, nicht überrascht sein, wenn der Vertreter des Unternehmens sagt Ihnen, sie können nicht vergeben Sie Optionen unter dem aktuellen Aktienkurs. Obwohl es legal ist zu tun, und viele Pläne erlauben es, viele Unternehmen haben die Politik nicht die Vergabe von Optionen unter fairen Marktwert und sie wollen nicht einen Präzedenzfall setzen. Die Anzahl der Aktien, die Sie erhalten, und die Ausübungshürden sind in der Regel leichter verhandelbar als der Ausübungspreis. 5. Wie flüssig sind Ihre Optionen, oder wie flüssig werden sie hier, bedeutet Liquidität, wie einfach es ist, Ihre Aktienoptionen auszuüben und die Aktien zu verkaufen. Hier geht es vor allem darum, ob Ihr Aktienbestand öffentlich gehandelt wird. Wenn ja, gibt es Tausende von Investoren suchen, kaufen oder verkaufen diese Aktien an einem bestimmten Tag, so dass der Markt für diese Aktien soll flüssig sein. Bestimmte andere Unternehmen, einschließlich Partnerschaften, eng gehaltene Unternehmen und privat gehaltene Unternehmen, haben normalerweise Einschränkungen, auf denen Sie Ihre Aktien verkaufen können. Oft ist es nur einer der bestehenden Aktionäre, und es kann eine Formel oder Festpreis werden. Einsichten. Ein Vorrat, der illiquid ist, kann noch sehr wertvoll sein. Viele Unternehmen mit niedrigen Bewertungen und illiquiden Aktien in den letzten Jahren wurden entweder erworben oder öffentlich gegangen, was den Wert und die Liquidität für die Optionsinhaber stark erhöht. Diese Arten von quotliquidity eventsquot werden nie garantiert, aber sie sind immer möglich. 6. Was ist der Vesting-Plan für Ihre Aktien Vesting ist das Recht, das Sie verdienen, um die Optionen, die Sie gewährt haben. Die Ausübung erfolgt normalerweise über die Zeit, kann aber auch auf der Grundlage bestimmter Leistungsmaßstäbe erfolgen. Das Konzept ist im Grunde das gleiche wie in einem Ruhestand planen. Sie erhalten eine Vergütung - in diesem Fall Aktienoptionen. Über einen gewissen Zeitraum erwerben Sie das Recht, sie zu behalten. Wenn Sie das Unternehmen verlassen, bevor diese Zeit verstrichen ist, verlieren Sie die nicht gezahlten Optionen. Der aktuelle Trend besteht darin, dass die Optionen monatlich, vierteljährlich oder jährlich über drei bis fünf Jahre wachsen. Zum Beispiel können Ihre Optionen 20 Prozent pro Jahr über fünf Jahre Weste, oder sie können 2,78 Prozent pro Monat für 3 Jahre (36 Monate) Weste. Einsichten. Vesting scheint zu kürzeren Zeitplänen mit kleineren Schritten (z. B. monatlich über 3 Jahre statt jährlich über 5 Jahre) zu tendieren. Unternehmen versuchen, konsistente Optionsbedingungen für Personen auf ähnlichem Niveau zu halten, aber Ausübungsbedingungen für Aktienoptionen sind manchmal verhandelbar, insbesondere spezielle Zuschüsse für Neueinstellungen und besondere Anerkennungspreise. Sobald eine Option gewährt wird, ist es Ihre, unabhängig davon, wann oder warum Sie das Unternehmen verlassen. So desto schneller Ihre Optionen Weste, desto größer Ihre Flexibilität. 7. Werden Sie beschleunigt Vesting, wenn Ihr Unternehmen erworben wird oder fusioniert mit einem anderen Unternehmen Manchmal, bei bestimmten Veränderungen in der Kontrolle über ein Unternehmen beschleunigen Aktienoption Vesting-Pläne teilweise oder vollständig als eine Belohnung für die Mitarbeiter zur Steigerung der Wert des Unternehmens, Oder als Schutz gegen künftige Unbekannte. In der Regel diese Ereignisse nicht ausgelöst werden, voll wachsen, weil die nicht gewonnenen Optionen sind eine der Möglichkeiten, wie das neue Unternehmen hat die Beibehaltung der Mitarbeiter es braucht. Denn die Mitarbeiter sind oft ein wichtiger Grund für die Fusion oder Übernahme. Einige Unternehmen bieten auch eine Erhöhung der Vesting am IPO, aber das ist in der Regel eine teilweise Erhöhung anstatt volle sofortige Ausübung. Einsichten. Es ist wichtig zu wissen, ob Sie beschleunigte Vesting erhalten, so dass Sie voll und ganz verstehen, den Wert Ihrer Optionen. Aber es sei denn, Sie sind ein leitender Angestellter oder eine Person mit einer sehr wichtigen und schwer zu ersetzen Fähigkeit, ist es schwierig, eine Beschleunigung über die oben genannten Pläne ausgehandelt werden. 8. Wie lange müssen Sie Ihre Aktien nach einem Börsengang, einer Fusion oder einer Akquisition halten Wenn Ihre Firma zusammenführt oder erworben wird oder wenn sie veröffentlicht wird, können Sie Ihre Aktien nicht sofort verkaufen. Die Zeitspanne, die Sie nach einem Börsengang oder einer Verschmelzung halten müssen, hängt von der SEC (Securities and Exchange Commission) und einzelnen Unternehmensbeschränkungen ab. Überprüfen Sie Ihre Optionsvereinbarung, planen Sie Dokumente, und alle Pre-IPO oder Premerger-Kommunikation für Beschreibungen von jeder Haltedauer oder Sperrfrist. Einsichten. Obwohl Sie nicht ändern können die Sperrfrist, können Sie es verwenden, um zu planen, wie Sie die Erlöse aus jedem Verkauf von Aktien zu verwenden. Beachten Sie, dass der Preis eines Unternehmens Aktien manchmal auf oder nach dem Tag eine Sperrfrist endet, wie Mitarbeiter verkaufen ihre Anteile in großer Zahl abnimmt. Wenn Sie nach einer Sperrfrist verkaufen möchten und der Preis sinkt, könnten Sie davon profitieren, ein wenig länger warten, bis es stabilisiert, vorausgesetzt, die Aktie ist gut in anderer Hinsicht. 9. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, müssen Sie mit Bargeld bezahlen, oder wird das Unternehmen schwimmen Sie den Ausübungspreis Abhängig von der Firma, für die Sie arbeiten und die Bedingungen des Aktienoptionsplans können Sie Ihre Optionen in Eine der drei Möglichkeiten: indem Sie den Ausübungspreis aus Ihrem eigenen Girokonto zahlen, indem Sie das Geld in einem Brückenkredit von Ihrem Unternehmen leihen oder indem Sie eine bargeldlose Transaktion durchführen, die Ihnen erlaubt, die Netto-Anzahl der Aktien zu erhalten, Lieh das Geld, um die Optionen auszuüben und verkaufte gerade genug Aktien, um das geliehene Geld zurückzuzahlen. Für die zweite und dritte Alternativen, sollten Sie wissen, ob alle Steuern, die Sie schulden können aus dem Darlehen oder bargeldlose Ausübung bezahlt werden. Einsichten. Wenn Sie die Kosten der Übung bezahlen müssen, müssen Sie möglicherweise eine erhebliche Menge an Bargeld. Um die günstige Bilanzierung von Anreizoptionen, die Sie ausüben, zu bewahren, können Sie die Aktie für ein ganzes Jahr nicht verkaufen. Bevor Sie Ihre Optionen ausüben, sollten Sie sich mit einem Finanzberater in Verbindung setzen, um den besten Ansatz für Ihre finanzielle Situation zu bestimmen. 10. Welche Arten von Aussagen und Formulare erhalten Sie oder müssen Sie ausfüllen Einige Unternehmen bieten eine regelmäßige Erklärung oder sogar eine tägliche Aktualisierung auf Ihrem Firmen-Intranet zusammenfassen Ihre Bestände, was ist und was nicht, der Wert jeder auf der Grundlage der Aktuellen Aktienkurs und vielleicht sogar einen Hinweis auf den Gewinn nach Steuern. Andere Unternehmen geben nur eine erste Optionsvereinbarung ohne Aktualisierungen, bis der Optionszeitpunkt abgelaufen ist oder Sie das Unternehmen verlassen wollen. Einsichten. Ob das Unternehmen Updates für Sie oder nicht, sicher sein, erhalten Sie schriftlich eine datierte Erklärung von der Firma, die Ihnen sagt, wie viele Optionen, die Sie vergeben wurden, der Ausübungspreis, die Wartezeitplan, das Verfallsdatum, Ausübung Alternativen, Begriffe für Kontrolländerungen und Begriffe für die Anpassung basierend auf einer Reorganisation. Diese letzte Ausgabe ist wichtig, denn wenn die Aktien der Gesellschaft Aktien oder Fusionen mit einem anderen Unternehmen Aktie, sollten Ihre Aktienoptionen entsprechend angepasst werden, um sicherzustellen, dass Ihre finanzielle Position beibehalten wird. Achten Sie darauf, alle Optionsvereinbarungen zu behalten. Dies sind rechtliche Verträge, und sollte es jemals ein Problem über das, was Sie versprochen wurden, wird diese Erklärung zum Schutz Ihrer Rechte. - Johanna Schlegel, Gehaltsredakteurin
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